对于中国企业的意义

《评价指南》所探讨的公司合规程序是美国法律项下的要求，原则上也主要针对美国公司。但在经济全球化的背景下以及美国法律长期的长臂管辖实践中，使得许多非美国注册的跨国企业（包括中国企业）在全球经营活动中都会面临适用美国法律的情形。

对于中国企业，《评价指南》一方面直接适用于在美国有实质业务的中国企业，要求该等企业认真学习并落实《评价指南》中的各项要求，另一方面其对于中国境内企业构建科学的合规制度也具有重要借鉴意义，可以有效帮助企业降低其政策风险。

《评价指南》内容简介

《评价指南》在评价企业合规性上主要围绕以下三个方面。

一、企业的合规程序是否设计良好?

检察官将检查“合规程序的全面性”，以确保公司明确表明对不当行为零容忍，而且制定了适当的政策和程序来确保合规程序完全融入公司的业务和员工。

1.风险评估：公司合规程序应当包含公司识别、评价和定义风险特征的方式，以及公司根据交易风险不同设置适当的合规审查程序和标准、并投入了相应资源等，做到风险、投入、收益相匹配。

2.政策和程序：公司应制定一套既符合道德规范，又可以降低企业风险同时要便于员工理解及有效融入公司运营的合规程序。

3.培训与沟通：合规程序应融入组织，在实践中向全体成员宣传了合规程序，如向所有的董事、经理、员工（必要时包括代理商和业务伙伴）提供定期培训及认证，并设置有效的反馈机制，对员工具体行为的合规风险防范予以指导。

4.匿名举报体系和调查程序：公司应当建立有效且可信的保密机制，员工可以通过安全隐匿的方式，向公司报告可疑或已经存在的不当行为；同时建立行之有效的合规监察制度及标准规范的合规调查工作流程，收到合规举报后能够迅速组织具备相关资质及专业能力的人士开展合规调查工作及出具公正且具有公信力的调查报告。

5.第三方管理：对第三方商业伙伴（供应商、经销商）的管理，应开展以适当风险为基础的尽职调查，在合作过程中对商业伙伴的商业行为进行必要的管控，针对商业伙伴可能出现的合规风险提前预防和警示，并做好预案。

6.兼并收购：对于兼并与收购的目标，应当开展全面而详尽的尽职调查。

二、合规程序是否得到有效实施？

检察官将调查合规程序究竟是否以有效的方式进行了酌情实施、审查和修订。

1.中、高管理层承诺：公司要创造和培养遵守道德及法律的企业文化，有效的合规程序需要公司领导做出高层级承诺，承诺自上而下地实施合规文化。

2.自主性与资源：合规程序要求公司合规部门人员具有足够的权威和地位，并要求公司在合规岗位配备充足的人力和资源。

3.激励与处分措施：公司在合规方面，应当实施有效的激励与处分措施，并且保证该措施在公司内部得以始终如一地执行。

三、公司的合规程序是否有效？

检察官在公司发生不当行为后，需要评估公司合规程序在不当行为发生时是否得到有效运行，特别是在不当行为没有立即被发现的情况下。

1.持续改进、定期测试与审查：有效合规程序要具备改进和发展的能力。公司应尽力采取不同方式评估和审查其合规程序并确保其长期可靠有效，重视企业合规文化建设，但具体评估和审查的频率应取决于公司的具体规模和复杂程度。

2.调查不当行为：公司应当建立良好运作且资金充裕的调查机制，可以及时彻底地对公司内存在的不当行为开展调查；同时应有相应的存档机制为支撑，记录公司对不当行为调查的结果、公司所采取的应对措施等。

3.分析和改正潜在不当行为：公司是否对不当行为深挖其存在并发生的根本原因，并且能够及时纠正，对问题治根治本。

 案 例

巴西国家石油公司Petrobras(美国上市公司）违反FCPA(美国反海外贿赂法)被罚17.8亿美金

案件事实：Petrobras的运营高层，包括执行委员会和董事会成员，未执行内部财务和账本控制制度，签署虚假证书，帮助促进了十亿美金的贿赂款项给予巴西执政党和多名政客，并且在账本中进行掩盖以期望掩饰贿赂款项的支付。

案件结果：2018年9月27日，Petrobras同意支付史上最高罚金17.8亿美金以解决美国证券交易委员会和美国司法部对于其违反FCPA的指控。其中，因Petrobras表现出合作态度和积极的改进措施，美国司法部给予其减少了约25%的刑事罚金，主要措施包括：更换董事会和执行委员会、承诺加强合规管理体系等。

经验启示：巴西石油公司在自己的国家内行贿也被美国所管辖，再次提醒了我们不能忘记美国法下闻名遐迩的“长臂管辖”，随着越来越多的中国企业选择去美国上市或设立跨国子公司，其企业本身及其人员及子公司的行为都已成为美国法律的关注对象。有效的合规管理体系不仅能帮助企业规避风险，并且一旦接受政府调查或者司法调查，合规管理将作为一项关键性指标甚至直接决定是否对其进行起诉及惩罚力度。

结 语 

近期，中美两国在贸易领域的摩擦进一步升级，“一带一路”建设发展如火如荼，中国企业在“走出去”的进程中面临的机遇和挑战均与日俱增，中国企业在境外投资应做好充分准备，在这里面，全面了解世界各国监管现状，不断完善和提高公司的治理、合规水平非常关键。